ゆーたん@東大卒のセミリタイア物語♪

米国株(アメリカ株)中心の高配当株式投資で経済的自由・セミリタイア(FIRE)を目指す、一人の女性の物語♪

投資の考え方

ボラティリティの高い相場にどう向き合うか

投稿日:

ゆーたんです。

昨晩は、新型コロナ対策の緊急歳出法案(78億ドル規模)がまとまったことを受けて、株価が大きく上昇しました。

アメリカ合衆国大統領予備選で、穏健派のバイデン候補が、当初の予想に反して多くの州で勝利をおさめたことも追い風になりましたね✨

それにしても、ここ最近は、1日で株価が2〜3%動くのが当たり前になっていて、ボラティリティの高い(値動きの激しい)相場になっています。

ただ今日は値動きを見る限りでは、結構下がりそうな感じですね💦

個人的にも米国株をしていて、これだけボラティリティの高い相場に直面するのは初めてです。こうした相場にどう向き合ったらよいかについて、書きたいなと思います。

ボラティリティが高い相場への向き合い方

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大きく分けて、①淡々とルールに従って定期買付を行う、②静観する、の2パターンがあると思います。

淡々とルールに従って、買付を行う

いつもと変わらず、「毎月◯日に◯万円買い付けをする」「◯%下がったら購入する」といったルールをもとにして、買い付けていきます。

たまたま買い付けのタイミングが悪く、安値で買えなかった、もしくは高値でつかんでしまったことを後悔する方もいるかと思いますが、10〜20年後を見据えれば、数%なんて誤差の範囲であり、気にする必要はないと思います。

それにルールを崩して売買すると、良い結果になることももちろんありますが、だいたい途中まではうまくいっても、どこかでしっぺがえしを食らってしまうことが多いです💦

特に投資信託やETFなど、複数の銘柄がパッケージされた金融商品に投資しているのであれば、相場はなるべく見ないで、投資のことは頭の外に追いやってしまったほうが(値動きに振り回されない分)よいかもしれません。

静観する

この先の相場がどうなるか全くわからないです。

コロナウイルスの感染拡大は相場の下落要因ですが、先週金曜日にFRBが利下げを示唆して株価が大きく戻した例からもわかるように、政府や中央銀行も黙ってはいないでしょう。

財政政策や金融政策が打ち出されたからといって、ウイルスそのものを収束させることはできませんが、ウイルスがもたらす景気への悪影響を和らげるという意味では、相場の下支え要因にはなります。

もっとも、今後、アメリカでどのくらいの感染拡大が起こるのかは全く予想ができず、なり不確実性は高いです。

米国株投資家としては、とにかくアメリカが感染拡大を食い止めてくれることを祈っていますが、感染がさらに拡大して、悲観的な見方が強まって、株価が下落する可能性も十分にあり得ることから、静観して現金比率を可能な範囲で高めることも選択肢の一つだと思います。

また、フルインベストメント戦略を取る場合でも、現金を気持ち多め(例えば現金比率がいつも3%なら5%くらいにしてみる)にしておくことをおすすめします。

会社員の方であれば、毎月給料は振り込まれますので、毎月追加投資をすることになるかと思いますが、月の途中に大きな下落が来ても対応できるように、1〜2回は買い増しできる余力を残しておくと、リターンを大きく犠牲にすることもありませんし、精神的にも楽だと思います✨

あとがき

ここ1週間、相場の値動きに振り回されてしまっていたので、昨日は相場の値動きを見ないで、寝てしまいました。

久々にぐっすりと眠れた気がしますzzz...

これだけ値動きの幅が激しいと、ついついたくさんの儲かる機会が転がっているようにみえますが、裏を返せば、それは、たくさんの損する機会と隣り合わせです。普段の相場環境であれば、まずしないような、無謀な取引をしてしまいがちです(これは私への戒めでもあります)。

私も、いったん株を買い戻したこともあって、当面は静観の立場です。少なくとも先週金曜日の安値(S&P 500=2,865ポイント)までは待ちたいなと思っています。ちょうど昨年8月の安値くらいですね。

銀行やエネルギー株を中心に、配当利回り7〜8%超の銘柄がゴロゴロしていて、本来なら買い増したいところですが、銀行株は、利下げによる利ざや縮小の逆風にさらされ、エネルギー株は、コロナウイルスの流行による需要減の影響を大きく受けています。伝統的に高配当なので、いきなり減配にはならなくても、事態が長引けば、減配のリスクがあります💦

むしろ相場が調整局面のときは、優良銘柄であっても容赦なく売られるので、なかなか株価が高くてアプローチできなかった個別株(保有株ではAAPL、V、JNJ。未保有株ではPG、VZあたり)を狙っていきたいですね✨

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